"Κατασκευασμένη" αναλαμπή σε τράπεζες +5% και ΧΑ +1,68% στις 636 μον λόγω Στουρνάρα που θυμήθηκε να παρέμβει και σεναρίων για Πειραιώς
Τεχνικής υφής αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις τράπεζες στο επίκεντρο μετά την κατάρρευση του τελευταίου διαστήματος
(upd10) Τεχνικής υφής ανοδική αναλαμπή με επίκεντρο τις τράπεζες που κερδίζουν έως +5% σημειώνεται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο επαναπροσέγγισε την ζώνη των 640 μονάδων όπου φάνηκαν οι πρώτες αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη.
Η καθυστερημένη παρέμβαση Στουρνάρα της ΤτΕ για την μεγάλη πτώση των τραπεζικών μετοχών σε συνδυασμό με τις επαφές της Πειραιώς με private equity fund για να εκδώσει ομολογιακό tier 2 ύψους 500 εκατ που ωστόσο δεν φαίνεται να είναι της παρούσης ωθούν ανοδικά την αγορά.
Ταυτόχρονα η ανάκαμψη στα ομόλογα με το 10ετές ελληνικό στο 4,44% επίσης έχει επιδράσει θετικά στην συνολική εικόνα της αγοράς. Αρχικά η χρηματιστηριακή αγορά κατέγραψε ισχυρά κέρδη καθώς τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης είδαν τα υψηλά της ημέρας +2,71% και +7,78% αντίστοιχα.
Περί τις 12:15 εμφανίστηκαν οι πωλητές ειδικότερα στις τράπεζες που μετρίασαν τα κέρδη του Γενικού Δείκτη καθώς παραμένει έντονη η επιφυλακτικότητα των αγοραστών για ανάληψη ρίσκου
Οι τράπεζες σημείωσαν ισχυρή άνοδο με επίκεντρο την Πειραιώς που κατέγραψε ενδοσυνεδριακά κέρδη έως +9,67% για να περιοριστούν στο +4%, η Εθνική από +7,74% στο +4%% και η Eurobank από +7,60% στο +4% ενώ Alpha Bank από +8,28% στο +4%
Ο εξαφανισμένος διοικητής της Τράπεζας Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας, αποφάσισε μετά από σχεδόν δύο μήνες σοβαρών απωλειών στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών να παρέμβει τονίζοντας ότι η πτώση των μετοχών των τραπεζών δεν σχετίζεται με την υγεία του κλάδου, αλλά με καθαρά εξωγενείς παράγοντες, όπως η άνοδος των επιτοκίων διεθνώς και ιδιαίτερα σε γειτονικές με την Ελλάδα. Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 καταγράφονται κέρδη στην πλειοψηφία των τίτλων με τις δεικτοβαρείς Motor Oil ,ΟΤΕ, ΟΠΑΠ να ξεχωρίζουν ανοδικά
Αξίζει να σημειωθεί ότι η πτώση των τραπεζών έχει συμπαρασύρει σε μεγάλες απώλειες και δεικτοβαρείς τίτλους του FTSE 25
Ενδεικτικά αναφέρουμε ότι από την αρχή του Οκτωβρίου οι σωρευτικές απώλειες για την Coca Cola είναι -9,26% ,ΟΤΕ -8,33%, ΟΠΑΠ -6,86%, ΔΕΗ -13,42%, ΕΛΠΕ -6,38% κ.α
Εν τω μεταξύ στα όρια της συστημικής αποσταθεροποίησης κινείται η Ιταλία καθώς η ρήξη της με την Κομισιόν έχει ως αποτέλεσμα να κινούνται τα ομόλογα σε καθοδικό σπιράλ επηρεάζοντας άμεσα και την απόδοση των ελληνικών ομολόγων
Από την πλευρά του ο υπουργός Οικονομικών Giovanni Tria χαρακτήρισε υπερβολικές τις αποδόσεις των ομολόγων και τόνισε ότι η Ιταλία θα κάνει ότι είναι δυνατόν για να ανακτήσει την εμπιστοσύνη των αγορών.
Πηγή αποσταθεροποίησης δεν αποτελεί όμως η κατάσταση της ιταλικής κρίσης αλλά και η ανεπάρκεια των τραπεζών και το θολό τοπίο για την διάσωση τους ειδικότερα με τα σχέδια μείωσης των NPEs με τιτλοποιήσεις έως 20 δισεκ. και έκδοση 6 δισεκ. τραπεζικών ομολόγων που θα εγγυάται το ελληνικό δημόσιο
Πάντως σήμερα βελτίωση σημειώνεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές να βρίσκεται στο 4,44% και το ιταλικό στο 3,47% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 97 μονάδες βάσης
Σε τεχνικό επίπεδο στήριξη αποτελεί για τον Γενικό Δείκτη η ζώνη των 620 μονάδων και αντίσταση οι 645 -655 μονάδες.
Βασική στήριξη για τον Γενικό Δείκτη αποτελεί η ζώνη των 560-550 μονάδων ενώ για τον Τραπεζικό η ζώνη των 460-450 μονάδων.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται ανοδικά +1,69% στις 636 μονάδες έχοντας υψηλό στις 643,15 μονάδες και χαμηλό στις 624,82 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τραπεζικές μετοχές
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 23 εκατ. ευρώ, ο όγκος 16 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 10 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές συνολικής αξίας 2,94 εκατ. ευρώ και όγκου 2,18 εκατ. τεμάχια έχουν πραγματοποιήθει στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 495 χιλ. τεμάχια αξίας 628 χιλ. ευρώ , η Πειραιώς 355 χιλ. τεμάχια αξίας 506 χιλ. ευρώ , η Eurobank 1,23 εκατ. τεμάχια αξίας 717 χιλ. ευρώ
Η Jumbo 98 χιλ. τεμάχια αξίας 1,09 εκατ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Στο πλαίσιο της ετήσιας Συνόδου του Ταμείου και της Παγκόσμιας Τράπεζας στο Μπαλί της Ινδονησίας θα συναντηθεί την Παρασκευή (12/10) ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος με την Γενική Διευθύντρια του Ταμείου C. Lagarde για τα δύο ζητήματα που απασχολούν αυτή τη στιγμή την κυβέρνηση
Τα φλέγοντα ζητήματα είναι η ακύρωση του μέτρου των περικοπών στις συντάξεις που θα καθορίσουν και τον χρόνο των εθνικών εκλογών, και η πρόωρη εξόφληση μέρος των δανείων που έχει λάβει η Αθήνα από το ΔΝΤ.
Οι φθινοπωρινές προβλέψεις του ΔΝΤ για την Ελλάδα στηρίζονται στο σενάριο ότι οι περικοπές σε συντάξεις από το 2019 και αφορολόγητο από το 2020 θα εφαρμοστούν κανονικά θα επιφέρουν και τα υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα 3,5% του ΑΕΠ από το 2018 έως και το 2022 και πτωτική πορεία του ελληνικού χρέους στο 151% του ΑΕΠ το 2023, από 188,1% το 2018
Νέα τροπή φαίνεται ότι λαμβάνει το «ιταλικό θρίλερ», μετά την ανακοίνωση του Γραφείου Προϋπολογισμού της ιταλικής Βουλής, χαρακτηρίζοντας ως υπέρ-αισιόδοξες τις εκτιμήσεις της κυβέρνησης για την ανάπτυξη και τονίζει τις ανησυχίες του για την κόντρα με την Κομισιόν.
Επιπρόσθετα ο Giuseppe Pisauro, επικεφαλής του Γραφείο Προϋπολογισμού εξέφρασε την ανησυχία του για την κόντρα της κυβέρνηση με την Κομισιόν και τη μη συμμόρφωση της Ιταλίας με τους κανόνες του Συμφώνου Σταθερότητας και Ανάπτυξης.
Από την πλευρά τους πάντως, τόσο ο Salvini όσο και ο Di Maio εμφανίστηκαν απόλυτα αποφασισμένοι να μην αλλάξουν το παραμικρό στον προϋπολογισμό και κυρίως τον στόχο για το δημοσιονομικό έλλειμμα στο 2,4% του ΑΕΠ το 2019.
Νωρίτερα στις 9/10 η Τράπεζα της Ιταλίας έκρουσε τον κώδωνα του κινδύνου για τις επιπτώσεις που θα έχει η αναταραχή στην αγορά ομολόγων σε νοικοκυριά και τράπεζες ενώ ο επικεφαλής οικονομολόγος της Moody's Analytics, Mark Zandi.
προειδοποιεί με υποβάθμιση την γειτονική χώρα
Ειδικότερα μιλώντας στην ιταλική εφημερίδα La Stampa, ο Zandi τονίζει ότι είναι λογικό οι ανησυχίες που έχουν εκφραστεί στις αγορές για την Ιταλία, θα αποτυπωθούν στις αξιολογήσεις των οίκων.
Σε διευκρινίσεις για την εξαγορά τηςεταιρείας EDS στην ΠΓΔΜ προχώρησε η ΔΕΗ, σχολιάζοντας τα σχετικά δημοσιεύματα αναφέροντας ότι βασικό κριτήριο για την εξαγορά αυτή, είναι η υλοποίηση της στρατηγικής της ΔΕΗ για μετατροπή της σε διεθνή επιχειρηματικό όμιλο, με ηγετικό ρόλο στις αγορές της Βαλκανικής, στην προοπτική της Ενεργειακής Ένωσης της Ε.Ε.
Το τίμημα των 4,8 εκ. με το οποίο εξαγοράστηκε η EDS ήταν μικρότερο των αποτιμήσεων και των δύο διεθνών οίκων που έγινε σε δύο διαφορετικές χρονικές στιγμές.
Με θετικά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με ήπιες ανοδικές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,08%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με άνοδο +0,18% στις 2.725,84 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο +0,26% στις 2640 μονάδες
Μεικτές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με μεικτά πρόσημα κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει πτώση -0,49%, ο CAC 40 στο -0,57%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται άνοδικά +0,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% ενώ ο FTSE 100 κινείται με οριακή πτώση -0,03%
Στην Wall τα futures κινούνται με οριακή πτώση -0,02%
Ανοδική αντίδραση στις μετοχές των τραπεζών με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα με κέρδη έως +5%
Με κέρδη κινούνται οι κινούνται οι τράπεζες με μέτριες συναλλαγές και με την Alpha Bank και Εθνική να καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο και να ακολουθούν και οι υπόλοιπες
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 1,6100 ευρώ με άνοδο +4,68% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,2270 ευρώ με άνοδο +4,69% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισεκ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 1,1670 ευρώ με άνοδο +3,55% με όγκο 1,8 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 510 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,5165 ευρώ με άνοδο +3,30% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,96 ευρώ με πτώση -0,20% και με κεφαλαιοποίηση 879 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρίσκεται στα 0,1352 ευρώ με άνοδο +2,74%, με όγκο 79 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 62 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,90 ευρώ με άνοδο +1,09% και κεφαλαιοποίηση 276 εκατ. ευρώ.
Με ανοδικές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Με θετικά πρόσημα κινούνται οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν οι Viohalco, Motor Oil, ΔΕΗ, Jumbo, ΟΤΕ, Lamda, ΟΠΑΠ
Στο αντίποδα πτωτικά κινείται μόνο η Τέρνα Ενεργειακή
Η Coca Cola διαπραγματεύεται στα 26,80 ευρώ με άνοδο +0,15% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,95 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 9,9000 ευρώ με άνοδο +2,17% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 1,2400 ευρώ με άνοδο +1,72% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 1,5760 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 366 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 8,6000 ευρώ με άνοδο +2,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 19,12 με άνοδο +0,31% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,06 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 22,15 ευρώ με άνοδο +3,50% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 8,24 ευρώ με άνοδο +1,35% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 11,14 ευρώ με άνοδο +2,20% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 4,79 ευρώ με άνοδο +0,42% και με την κεφαλαιοποίηση στα 247 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +5,88% με την κεφαλαιοποίηση 67 εκατ. ευρώ
Ανάκαμψη στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,44%, με την Ιταλία στο 3,47% με διαφορά spread 97 μ.β.
Ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,44% απόρροια αντίδρασης μετά τις πωλήσεις των τελευταίων ημερών.
Τα Ιταλικά ομόλογα μετά την εκτίναξη στο 3,71% έχουν σταθεροποιηθεί στο 3,47%.
Τα ελληνικά ομόλογα δεν μπορούν να διαφοροποιηθούν καθώς το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στην ζώνη των 97 μονάδων βάσης με fair value τις 110 μονάδες βάσης ενώ έχει φθάσει το spread έως τις 76 μονάδες βάσης στις 2/10/2018.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,8% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,83 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,13%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,21% με απόδοση αγοράς 3,25% και απόδοση πώλησης 3,17%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,32 μονάδες βάσης και απόδοση 3,42%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,36 μονάδες βάσης και απόδοση 4,03% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 94,61 μονάδες βάσης και απόδοση 4,42% με απόδοση αγοράς 4,44% και απόδοση πώλησης 4,40%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,83 μονάδες βάσης και απόδοση 4,90%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 84,85 μονάδες βάσης και απόδοση 5,31%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 84,85 μονάδες βάσης και απόδοση 5,35%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 391 μονάδες βάσης από 407 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτιώση για το Ιταλικό 10ετές ομόλογο 3,47% - Ανήσυχες οι αγορές
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,47% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,60%, απόρροια της συνεχιζόμενης κόντρας με τις Βρυξέλλες για τον προϋπολογισμό.
Ωστόσο χθες το Ιταλικό 10ετές είχε εκτιναχθεί στο 3,71%.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας ειδικά μάλιστα μετά από την απόφαση για δημοσιονομικό έλλειμμα 2,4%....το οποίο θα μειωθεί στο 1,8% το 2021.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/10/2018 στο 0,55% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,08% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,95% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,61% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,47% με υψηλό ημέρας 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Η καθυστερημένη παρέμβαση Στουρνάρα της ΤτΕ για την μεγάλη πτώση των τραπεζικών μετοχών σε συνδυασμό με τις επαφές της Πειραιώς με private equity fund για να εκδώσει ομολογιακό tier 2 ύψους 500 εκατ που ωστόσο δεν φαίνεται να είναι της παρούσης ωθούν ανοδικά την αγορά.
Ταυτόχρονα η ανάκαμψη στα ομόλογα με το 10ετές ελληνικό στο 4,44% επίσης έχει επιδράσει θετικά στην συνολική εικόνα της αγοράς. Αρχικά η χρηματιστηριακή αγορά κατέγραψε ισχυρά κέρδη καθώς τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης είδαν τα υψηλά της ημέρας +2,71% και +7,78% αντίστοιχα.
Περί τις 12:15 εμφανίστηκαν οι πωλητές ειδικότερα στις τράπεζες που μετρίασαν τα κέρδη του Γενικού Δείκτη καθώς παραμένει έντονη η επιφυλακτικότητα των αγοραστών για ανάληψη ρίσκου
Οι τράπεζες σημείωσαν ισχυρή άνοδο με επίκεντρο την Πειραιώς που κατέγραψε ενδοσυνεδριακά κέρδη έως +9,67% για να περιοριστούν στο +4%, η Εθνική από +7,74% στο +4%% και η Eurobank από +7,60% στο +4% ενώ Alpha Bank από +8,28% στο +4%
Ο εξαφανισμένος διοικητής της Τράπεζας Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας, αποφάσισε μετά από σχεδόν δύο μήνες σοβαρών απωλειών στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών να παρέμβει τονίζοντας ότι η πτώση των μετοχών των τραπεζών δεν σχετίζεται με την υγεία του κλάδου, αλλά με καθαρά εξωγενείς παράγοντες, όπως η άνοδος των επιτοκίων διεθνώς και ιδιαίτερα σε γειτονικές με την Ελλάδα. Στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 καταγράφονται κέρδη στην πλειοψηφία των τίτλων με τις δεικτοβαρείς Motor Oil ,ΟΤΕ, ΟΠΑΠ να ξεχωρίζουν ανοδικά
Αξίζει να σημειωθεί ότι η πτώση των τραπεζών έχει συμπαρασύρει σε μεγάλες απώλειες και δεικτοβαρείς τίτλους του FTSE 25
Ενδεικτικά αναφέρουμε ότι από την αρχή του Οκτωβρίου οι σωρευτικές απώλειες για την Coca Cola είναι -9,26% ,ΟΤΕ -8,33%, ΟΠΑΠ -6,86%, ΔΕΗ -13,42%, ΕΛΠΕ -6,38% κ.α
Εν τω μεταξύ στα όρια της συστημικής αποσταθεροποίησης κινείται η Ιταλία καθώς η ρήξη της με την Κομισιόν έχει ως αποτέλεσμα να κινούνται τα ομόλογα σε καθοδικό σπιράλ επηρεάζοντας άμεσα και την απόδοση των ελληνικών ομολόγων
Από την πλευρά του ο υπουργός Οικονομικών Giovanni Tria χαρακτήρισε υπερβολικές τις αποδόσεις των ομολόγων και τόνισε ότι η Ιταλία θα κάνει ότι είναι δυνατόν για να ανακτήσει την εμπιστοσύνη των αγορών.
Πηγή αποσταθεροποίησης δεν αποτελεί όμως η κατάσταση της ιταλικής κρίσης αλλά και η ανεπάρκεια των τραπεζών και το θολό τοπίο για την διάσωση τους ειδικότερα με τα σχέδια μείωσης των NPEs με τιτλοποιήσεις έως 20 δισεκ. και έκδοση 6 δισεκ. τραπεζικών ομολόγων που θα εγγυάται το ελληνικό δημόσιο
Πάντως σήμερα βελτίωση σημειώνεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές να βρίσκεται στο 4,44% και το ιταλικό στο 3,47% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 97 μονάδες βάσης
Σε τεχνικό επίπεδο στήριξη αποτελεί για τον Γενικό Δείκτη η ζώνη των 620 μονάδων και αντίσταση οι 645 -655 μονάδες.
Βασική στήριξη για τον Γενικό Δείκτη αποτελεί η ζώνη των 560-550 μονάδων ενώ για τον Τραπεζικό η ζώνη των 460-450 μονάδων.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται ανοδικά +1,69% στις 636 μονάδες έχοντας υψηλό στις 643,15 μονάδες και χαμηλό στις 624,82 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τραπεζικές μετοχές
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 23 εκατ. ευρώ, ο όγκος 16 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 10 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές συνολικής αξίας 2,94 εκατ. ευρώ και όγκου 2,18 εκατ. τεμάχια έχουν πραγματοποιήθει στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε 495 χιλ. τεμάχια αξίας 628 χιλ. ευρώ , η Πειραιώς 355 χιλ. τεμάχια αξίας 506 χιλ. ευρώ , η Eurobank 1,23 εκατ. τεμάχια αξίας 717 χιλ. ευρώ
Η Jumbo 98 χιλ. τεμάχια αξίας 1,09 εκατ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Στο πλαίσιο της ετήσιας Συνόδου του Ταμείου και της Παγκόσμιας Τράπεζας στο Μπαλί της Ινδονησίας θα συναντηθεί την Παρασκευή (12/10) ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος με την Γενική Διευθύντρια του Ταμείου C. Lagarde για τα δύο ζητήματα που απασχολούν αυτή τη στιγμή την κυβέρνηση
Τα φλέγοντα ζητήματα είναι η ακύρωση του μέτρου των περικοπών στις συντάξεις που θα καθορίσουν και τον χρόνο των εθνικών εκλογών, και η πρόωρη εξόφληση μέρος των δανείων που έχει λάβει η Αθήνα από το ΔΝΤ.
Οι φθινοπωρινές προβλέψεις του ΔΝΤ για την Ελλάδα στηρίζονται στο σενάριο ότι οι περικοπές σε συντάξεις από το 2019 και αφορολόγητο από το 2020 θα εφαρμοστούν κανονικά θα επιφέρουν και τα υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα 3,5% του ΑΕΠ από το 2018 έως και το 2022 και πτωτική πορεία του ελληνικού χρέους στο 151% του ΑΕΠ το 2023, από 188,1% το 2018
Νέα τροπή φαίνεται ότι λαμβάνει το «ιταλικό θρίλερ», μετά την ανακοίνωση του Γραφείου Προϋπολογισμού της ιταλικής Βουλής, χαρακτηρίζοντας ως υπέρ-αισιόδοξες τις εκτιμήσεις της κυβέρνησης για την ανάπτυξη και τονίζει τις ανησυχίες του για την κόντρα με την Κομισιόν.
Επιπρόσθετα ο Giuseppe Pisauro, επικεφαλής του Γραφείο Προϋπολογισμού εξέφρασε την ανησυχία του για την κόντρα της κυβέρνηση με την Κομισιόν και τη μη συμμόρφωση της Ιταλίας με τους κανόνες του Συμφώνου Σταθερότητας και Ανάπτυξης.
Από την πλευρά τους πάντως, τόσο ο Salvini όσο και ο Di Maio εμφανίστηκαν απόλυτα αποφασισμένοι να μην αλλάξουν το παραμικρό στον προϋπολογισμό και κυρίως τον στόχο για το δημοσιονομικό έλλειμμα στο 2,4% του ΑΕΠ το 2019.
Νωρίτερα στις 9/10 η Τράπεζα της Ιταλίας έκρουσε τον κώδωνα του κινδύνου για τις επιπτώσεις που θα έχει η αναταραχή στην αγορά ομολόγων σε νοικοκυριά και τράπεζες ενώ ο επικεφαλής οικονομολόγος της Moody's Analytics, Mark Zandi.
προειδοποιεί με υποβάθμιση την γειτονική χώρα
Ειδικότερα μιλώντας στην ιταλική εφημερίδα La Stampa, ο Zandi τονίζει ότι είναι λογικό οι ανησυχίες που έχουν εκφραστεί στις αγορές για την Ιταλία, θα αποτυπωθούν στις αξιολογήσεις των οίκων.
Σε διευκρινίσεις για την εξαγορά τηςεταιρείας EDS στην ΠΓΔΜ προχώρησε η ΔΕΗ, σχολιάζοντας τα σχετικά δημοσιεύματα αναφέροντας ότι βασικό κριτήριο για την εξαγορά αυτή, είναι η υλοποίηση της στρατηγικής της ΔΕΗ για μετατροπή της σε διεθνή επιχειρηματικό όμιλο, με ηγετικό ρόλο στις αγορές της Βαλκανικής, στην προοπτική της Ενεργειακής Ένωσης της Ε.Ε.
Το τίμημα των 4,8 εκ. με το οποίο εξαγοράστηκε η EDS ήταν μικρότερο των αποτιμήσεων και των δύο διεθνών οίκων που έγινε σε δύο διαφορετικές χρονικές στιγμές.
Με θετικά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με ήπιες ανοδικές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,08%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με άνοδο +0,18% στις 2.725,84 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο +0,26% στις 2640 μονάδες
Μεικτές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με μεικτά πρόσημα κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει πτώση -0,49%, ο CAC 40 στο -0,57%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται άνοδικά +0,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% ενώ ο FTSE 100 κινείται με οριακή πτώση -0,03%
Στην Wall τα futures κινούνται με οριακή πτώση -0,02%
Ανοδική αντίδραση στις μετοχές των τραπεζών με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα με κέρδη έως +5%
Με κέρδη κινούνται οι κινούνται οι τράπεζες με μέτριες συναλλαγές και με την Alpha Bank και Εθνική να καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο και να ακολουθούν και οι υπόλοιπες
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύεται στα 1,6100 ευρώ με άνοδο +4,68% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 1,2270 ευρώ με άνοδο +4,69% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισεκ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρίσκεται στα 1,1670 ευρώ με άνοδο +3,55% με όγκο 1,8 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 510 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρίσκεται στα 0,5165 ευρώ με άνοδο +3,30% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,96 ευρώ με πτώση -0,20% και με κεφαλαιοποίηση 879 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρίσκεται στα 0,1352 ευρώ με άνοδο +2,74%, με όγκο 79 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 62 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 13,90 ευρώ με άνοδο +1,09% και κεφαλαιοποίηση 276 εκατ. ευρώ.
Με ανοδικές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Με θετικά πρόσημα κινούνται οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν οι Viohalco, Motor Oil, ΔΕΗ, Jumbo, ΟΤΕ, Lamda, ΟΠΑΠ
Στο αντίποδα πτωτικά κινείται μόνο η Τέρνα Ενεργειακή
Η Coca Cola διαπραγματεύεται στα 26,80 ευρώ με άνοδο +0,15% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,95 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται στα 9,9000 ευρώ με άνοδο +2,17% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 1,2400 ευρώ με άνοδο +1,72% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 1,5760 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 366 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 8,6000 ευρώ με άνοδο +2,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 19,12 με άνοδο +0,31% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,06 ευρώ με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 22,15 ευρώ με άνοδο +3,50% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 8,24 ευρώ με άνοδο +1,35% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύεται στα 11,14 ευρώ με άνοδο +2,20% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 4,79 ευρώ με άνοδο +0,42% και με την κεφαλαιοποίηση στα 247 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0720 ευρώ με άνοδο +5,88% με την κεφαλαιοποίηση 67 εκατ. ευρώ
Ανάκαμψη στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,44%, με την Ιταλία στο 3,47% με διαφορά spread 97 μ.β.
Ανάκαμψη σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,44% απόρροια αντίδρασης μετά τις πωλήσεις των τελευταίων ημερών.
Τα Ιταλικά ομόλογα μετά την εκτίναξη στο 3,71% έχουν σταθεροποιηθεί στο 3,47%.
Τα ελληνικά ομόλογα δεν μπορούν να διαφοροποιηθούν καθώς το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στην ζώνη των 97 μονάδων βάσης με fair value τις 110 μονάδες βάσης ενώ έχει φθάσει το spread έως τις 76 μονάδες βάσης στις 2/10/2018.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,8% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,83 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,13%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,21% με απόδοση αγοράς 3,25% και απόδοση πώλησης 3,17%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,32 μονάδες βάσης και απόδοση 3,42%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,36 μονάδες βάσης και απόδοση 4,03% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 94,61 μονάδες βάσης και απόδοση 4,42% με απόδοση αγοράς 4,44% και απόδοση πώλησης 4,40%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,83 μονάδες βάσης και απόδοση 4,90%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 84,85 μονάδες βάσης και απόδοση 5,31%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 84,85 μονάδες βάσης και απόδοση 5,35%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 391 μονάδες βάσης από 407 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτιώση για το Ιταλικό 10ετές ομόλογο 3,47% - Ανήσυχες οι αγορές
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,47% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,60%, απόρροια της συνεχιζόμενης κόντρας με τις Βρυξέλλες για τον προϋπολογισμό.
Ωστόσο χθες το Ιταλικό 10ετές είχε εκτιναχθεί στο 3,71%.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας ειδικά μάλιστα μετά από την απόφαση για δημοσιονομικό έλλειμμα 2,4%....το οποίο θα μειωθεί στο 1,8% το 2021.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/10/2018 στο 0,55% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,08% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,95% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,61% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,47% με υψηλό ημέρας 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
© 2017 Bankingnes.gr
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου