ΑπόρρητοΧρηματιστήριο
Πέμπτη 19/08/2021 - 10:26
Διόρθωση μετά από μακρά περίοδο στασιμότητας λόγω FED στο ΧΑ -1,4% στις 885 μον. - Κρίσιμο σημείο στήριξης οι 850 μον.
Η δημοσίευση των πρακτικών της FED, καθώς σχεδιάζει την απόσυρση του πρόγραμματος επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους...πιέζει τις αγορές
(upd12) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο στις 886 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικων blue chips, ακολουθώντας την πτώση των διεθνών αγορών μετά και την δημοσίευση των πρακτικών της FED.
Ειδικότερα, η κεντρική τράπεζα ίσως αρχίσει να αποσύρει το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους υπό την προϋπόθεση ότι η πορεία της οικονομίας θα εξελιχθεί πως αναμένεται.
Όσον αφορά τα επιτόκια, οι Αμερικανοί υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής ψήφισαν υπέρ της διατήρησής τους στο 0%, παρά την αισιοδοξία και τη διαπίστωση για ουσιαστική πρόοδο σε σχέση με την οικονομική ανάπτυξη στις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ είναι στις 21-22 Σεπτεμβρίου.
.jpg)
Ο Γενικός Δείκτης κινείται πέριξ της πρώτης στήριξης των 885 μονάδων και με κρίσιμη την στήριξη των 850 μονάδων.
Ταυτόχρονα και ο Τραπεζικός Δείκτης διέσπασε μετά από μακρά περίοδο στασιμότητας της 550 μονάδες με βασική την στήριξη των 500 μονάδων
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Eurobank -2,8% και ακολουθούν Εθνική -2,2%, Πειραιώς -1,7% και Alpha Bank -1,7%..
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο Παρασκευή 20/8 καθώς θα πραγματοποιηθεί το "κλείσιμο" στην αγορά Παραγώγων αλλά και στην ανακοίνωση της αναδιάρθρωσης των δεικτών FTSE-All World με τις αλλαγές να ισχύουν από την συνεδρίαση της 17ης Σεπτεμβρίου.
Αρνητικά επιδρούν στην επενδυτική ψυχολογία οι ανησυχίες από την επιδείνωση της επιδημιολογικής εικόνας της χώρας και την πιθανότητα νέων lockdowns από το Φθινόπωρο αλλά και για το νέο μεταναστευτικό κύμα που αναμένεται μετά τις εξελίξεις στο Αφγανιστάν.
Στα παραπάνω προστίθενται και ανυπολόγιστες οι ζημίες στον δασικό πλούτο της χώρας ειδικά στην Βόρεια Εύβοια αλλά και στην Αττική από τις καταστροφικές πυρκαγιές .
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips
Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφονται απώλειε;ς στο σύνολο των τίτλων, με την μεγαλύτερη πτώση Ελλάκτωρ -3%, Τέρνα Ενεργειακή -2,5%, Lamda -2%...
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα 19/8 στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα στην Ευρωζώνη.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη δημοσίευση των πρακτικών της FED τα οποία έδειξαν ότι η κεντρική τράπεζα ίσως αρχίσει να αποσύρει το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους υπό την προϋπόθεση ότι η πορεία της οικονομίας θα εξελιχθεί πως αναμένεται.
Εν τω μεταξύ η ανησυχία των επενδυτών από την ραγδαία αύξηση των κρουσμάτων η οποία μπορεί να οδηγήσει σε νέα περιοριστικά μέτρα έχει ως αποτέλεσμα να στρέφονται στην ασφάλεια των κρατικών ομολόγων.
Από την άλλη, θετικά επιδρούν οι διαβεβαιώσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η οποία αναφέρει σε κάθε ευκαιρία ότι επί του παρόντος δεν προτίθεται να μειώσει τον μηνιαίο ρυθμό της αγοράς ομολόγων, ενώ παράλληλα θα συνεχίσει να τις προσπάθειές της για να παραμείνει ο πληθωρισμός σε ενεργοποίηση.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,54% και το ιταλικό 10ετές στο 0,55% και με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 72 μονάδες ή 0,72% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,50% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,47%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,55% στις 884 μονάδες έχοντας υψηλό στις 894,09 μονάδες και χαμηλό 884,39 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 3,5 εκατ. ευρώ, ο όγκος 1,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται στην πρώτη στήριξη των 885 μονάδων και ακολουθούν οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 900, οι 910 μονάδες και ακολουθούν οι 920 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται στην πρώτη στήριξη των 540 μονάδων και ακολουθούν οι 500 και οι 490 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 575 μονάδες και ακολουθούν οι 585 και οι 600 μονάδες.
Fitch: Αναθεωρεί επί τα χείρω το έλλειμμα στην Ελλάδα στο -9,5%, το χρέος 207% και ανάπτυξη +4,3%
Σε report της η Fitch Ratings, αναθεωρεί επί τα χείρω το έλλειμμα και το χρέος στην Ελλάδα
Για το 2021, η Fitch αναμένει έλλειμμα 9,5%, δεδομένης της υψηλότερης από το αναμενόμενο πολιτικής στήριξης της οικονομίας λόγω της πανδημικής έξαρσης.
Υπενθυμίζεται ότι ο αμερικανικός οίκος εκτιμούσε έλλειμμα 7,2%.
Το δημόσιο έλλειμμα θα συρρικνωθεί το 2022 στο 4,8%, καθώς τα μέτρα στήριξης της πανδημίας αναμένεται σταδιακά να αρθούν ενώ η προβλεπόμενη οικονομική ανάκαμψη θα ενισχύσει τα έσοδα.
Παράλληλα, το έφτασε το 205,6% του ΑΕΠ το 2020.
Σύμφωνα με τη Fitch, το ποσοστό χρέους θα φτάσει το 2021 στο 207% επί του ΑΕΠ.
Σε ό,τι αφορά την ανάπτυξη, ο αμερικανικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης αναμένει ασθενική ανάπτυξη μόλις 4,3% για το 2021, 5,3% το 2022 και 3,5% το 2023.
Ο πληθωρισμός αναμένεται στο -0,5% το 2021 και στο +0,8% το 2022.
Παράλληλα, η Fitch κάνει λόγο για ένα εξαιρετικά υψηλό επίπεδο μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΝPLs), παρά τη βελτίωση του δείκτη χάρη στις πρόσφατες τιτλοποιήσεις.
Oι εκτιμήσεις για την Ελλάδα αντικατοπτρίζουν την αδύναμη μεσοπρόθεσμη αναπτυξιακή δυναμική της χώρας, τα υψηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) στον τραπεζικό τομέα και το δυσθεώρητο ύψος του δημόσιου εξωτερικού χρέους.
Αυτές οι αδυναμίες εξισορροπούνται από το υψηλό κατά κεφαλήν εισόδημα.
Η επικαιρότητα
Η μετάλλαξη Delta του κορωνοϊού έχει ήδη αρχίσει να... δείχνει τα δόντια της, βάζοντας στο στόχαστρο της όχι μόνο όσους δεν έχουν εμβολιαστεί (οι οποίοι είναι και οι πιο ευάλωτοι) αλλά και τους εμβολιασμένους (προκαλώντας -σύμφωνα με τις έρευνες- ήπια νόσηση).
Οι εκτιμήσεις για την επόμενη ημέρα κάθε άλλο παρά καθησυχαστικές είναι, δεδομένου ότι οι εμβολιασμένοι έχουν «παγώσει» ενώ το πιο δραστήριο κομμάτι της κοινωνίας αρνείται να εμβολιαστεί.
Οι διασωληνωμένοι ηλικίας 18 έως 39 ετών αυξάνονται σε όλη τη χώρα. Επί του παρόντος, το σύστημα υγείας μπορεί να το αντέξει, αλλά είναι αναπόφευκτη η πίεση, η οποία δημιουργεί μία αλυσίδα προβλημάτων.
Η πρόεδρος της ΕΙΝΑΠ, Ματίνα Παγώνη, υποστήριξε ότι η μετάλλαξη Delta είναι πιο επιθετική και στοχεύει τους νέους. «Είναι δύσκολη μετάλλαξη. Στόχος είναι να χτίσουμε το τείχος ανοσίας μέσα στον Σεπτέμβριο. Αν ανοίξουμε σχολεία – Πανεπιστήμια χωρίς εμβολιασμό θα έχουμε πρόβλημα. Θέλουμε ποσοστό 80% εμβολιασμένων» υπογράμμισε και αναφέρθηκε στην πρόταση των ειδικών.
«Η πρότασή μας είναι να εμβολιαστούν τα παιδιά στα σχολεία. Να υπάρχει μονάδα σε κάθε σχολείο. Οι μελέτες για τα παιδιά 12-17 είναι ασφαλείς» είπε χαρακτηριστικά.
Αναφερόμενη στο ΕΣΥ, η κ. Παγώνη δήλωσε πως το μεγαλύτερο πρόβλημα εντοπίζεται στις ΜΕΘ της Κρήτης, όπου υπάρχει μεγάλη ποσοστό ανεμβολίαστων.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 19/8 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,1%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,62%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,14% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,93%.
Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 19/8 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά την δημοσίευση των πρακτικών της FED καθώς σχεδιάζεται η μείωση του ρυθμού των μηνιαίων αγορών ομολόγων, πιθανότατα, πριν από το τέλος του έτους χωρίς αυτό να θεωρηθεί πρόδρομος μιας επικείμενης αύξησης των επιτοκίων.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,8%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,4%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,7%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,65%, του S&P 500 στο -0,65% και του Nasdaq στο -0,60%.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,54% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις -1 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα στην Ευρωζώνη .
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη δημοσίευση των πρακτικών της FED τα οποία έδειξαν ότι η κεντρική τράπεζα ίσως αρχίσει να αποσύρει το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους υπό την προϋπόθεση ότι η πορεία της οικονομίας θα εξελιχθεί πως αναμένεται.
Εν τω μεταξύ η ανησυχία των επενδυτών από την ραγδαία αύξηση των κρουσμάτων η οποία μπορεί να οδηγήσει σε νέα περιοριστικά μέτρα έχει ως αποτέλεσμα να στρέφονται στην ασφάλεια των κρατικών ομολόγων.
Από την άλλη, θετικά επιδρούν οι διαβεβαιώσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η οποία αναφέρει σε κάθε ευκαιρία ότι επί του παρόντος δεν προτίθεται να μειώσει τον μηνιαίο ρυθμό της αγοράς ομολόγων, ενώ παράλληλα θα συνεχίσει να τις προσπάθειές της για να παραμείνει ο πληθωρισμός σε ενεργοποίηση.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,54% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,55%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,54% με το αμερικανικό 10ετές 1,24% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 103 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,72% ή 72 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 44 μονάδες βάσης…
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 19/8 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 19 Αυγούστου του 2021 στο 0,55%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/8/2021 στο -0,49% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,10% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,10% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,21% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,11%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, η κεντρική τράπεζα ίσως αρχίσει να αποσύρει το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους υπό την προϋπόθεση ότι η πορεία της οικονομίας θα εξελιχθεί πως αναμένεται.
Όσον αφορά τα επιτόκια, οι Αμερικανοί υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής ψήφισαν υπέρ της διατήρησής τους στο 0%, παρά την αισιοδοξία και τη διαπίστωση για ουσιαστική πρόοδο σε σχέση με την οικονομική ανάπτυξη στις ΗΠΑ.
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ είναι στις 21-22 Σεπτεμβρίου.
Ταυτόχρονα και ο Τραπεζικός Δείκτης διέσπασε μετά από μακρά περίοδο στασιμότητας της 550 μονάδες με βασική την στήριξη των 500 μονάδων
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση καταγράφει η Eurobank -2,8% και ακολουθούν Εθνική -2,2%, Πειραιώς -1,7% και Alpha Bank -1,7%..
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο Παρασκευή 20/8 καθώς θα πραγματοποιηθεί το "κλείσιμο" στην αγορά Παραγώγων αλλά και στην ανακοίνωση της αναδιάρθρωσης των δεικτών FTSE-All World με τις αλλαγές να ισχύουν από την συνεδρίαση της 17ης Σεπτεμβρίου.
Αρνητικά επιδρούν στην επενδυτική ψυχολογία οι ανησυχίες από την επιδείνωση της επιδημιολογικής εικόνας της χώρας και την πιθανότητα νέων lockdowns από το Φθινόπωρο αλλά και για το νέο μεταναστευτικό κύμα που αναμένεται μετά τις εξελίξεις στο Αφγανιστάν.
Στα παραπάνω προστίθενται και ανυπολόγιστες οι ζημίες στον δασικό πλούτο της χώρας ειδικά στην Βόρεια Εύβοια αλλά και στην Αττική από τις καταστροφικές πυρκαγιές .
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips
Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφονται απώλειε;ς στο σύνολο των τίτλων, με την μεγαλύτερη πτώση Ελλάκτωρ -3%, Τέρνα Ενεργειακή -2,5%, Lamda -2%...
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα 19/8 στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα στην Ευρωζώνη.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη δημοσίευση των πρακτικών της FED τα οποία έδειξαν ότι η κεντρική τράπεζα ίσως αρχίσει να αποσύρει το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους υπό την προϋπόθεση ότι η πορεία της οικονομίας θα εξελιχθεί πως αναμένεται.
Εν τω μεταξύ η ανησυχία των επενδυτών από την ραγδαία αύξηση των κρουσμάτων η οποία μπορεί να οδηγήσει σε νέα περιοριστικά μέτρα έχει ως αποτέλεσμα να στρέφονται στην ασφάλεια των κρατικών ομολόγων.
Από την άλλη, θετικά επιδρούν οι διαβεβαιώσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η οποία αναφέρει σε κάθε ευκαιρία ότι επί του παρόντος δεν προτίθεται να μειώσει τον μηνιαίο ρυθμό της αγοράς ομολόγων, ενώ παράλληλα θα συνεχίσει να τις προσπάθειές της για να παραμείνει ο πληθωρισμός σε ενεργοποίηση.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,54% και το ιταλικό 10ετές στο 0,55% και με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 72 μονάδες ή 0,72% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,50% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,47%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,55% στις 884 μονάδες έχοντας υψηλό στις 894,09 μονάδες και χαμηλό 884,39 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 3,5 εκατ. ευρώ, ο όγκος 1,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται στην πρώτη στήριξη των 885 μονάδων και ακολουθούν οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 900, οι 910 μονάδες και ακολουθούν οι 920 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται στην πρώτη στήριξη των 540 μονάδων και ακολουθούν οι 500 και οι 490 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 575 μονάδες και ακολουθούν οι 585 και οι 600 μονάδες.
Fitch: Αναθεωρεί επί τα χείρω το έλλειμμα στην Ελλάδα στο -9,5%, το χρέος 207% και ανάπτυξη +4,3%
Σε report της η Fitch Ratings, αναθεωρεί επί τα χείρω το έλλειμμα και το χρέος στην Ελλάδα
Για το 2021, η Fitch αναμένει έλλειμμα 9,5%, δεδομένης της υψηλότερης από το αναμενόμενο πολιτικής στήριξης της οικονομίας λόγω της πανδημικής έξαρσης.
Υπενθυμίζεται ότι ο αμερικανικός οίκος εκτιμούσε έλλειμμα 7,2%.
Το δημόσιο έλλειμμα θα συρρικνωθεί το 2022 στο 4,8%, καθώς τα μέτρα στήριξης της πανδημίας αναμένεται σταδιακά να αρθούν ενώ η προβλεπόμενη οικονομική ανάκαμψη θα ενισχύσει τα έσοδα.
Παράλληλα, το έφτασε το 205,6% του ΑΕΠ το 2020.
Σύμφωνα με τη Fitch, το ποσοστό χρέους θα φτάσει το 2021 στο 207% επί του ΑΕΠ.
Σε ό,τι αφορά την ανάπτυξη, ο αμερικανικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης αναμένει ασθενική ανάπτυξη μόλις 4,3% για το 2021, 5,3% το 2022 και 3,5% το 2023.
Ο πληθωρισμός αναμένεται στο -0,5% το 2021 και στο +0,8% το 2022.
Παράλληλα, η Fitch κάνει λόγο για ένα εξαιρετικά υψηλό επίπεδο μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΝPLs), παρά τη βελτίωση του δείκτη χάρη στις πρόσφατες τιτλοποιήσεις.
Oι εκτιμήσεις για την Ελλάδα αντικατοπτρίζουν την αδύναμη μεσοπρόθεσμη αναπτυξιακή δυναμική της χώρας, τα υψηλά επίπεδα μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) στον τραπεζικό τομέα και το δυσθεώρητο ύψος του δημόσιου εξωτερικού χρέους.
Αυτές οι αδυναμίες εξισορροπούνται από το υψηλό κατά κεφαλήν εισόδημα.
Η επικαιρότητα
Η μετάλλαξη Delta του κορωνοϊού έχει ήδη αρχίσει να... δείχνει τα δόντια της, βάζοντας στο στόχαστρο της όχι μόνο όσους δεν έχουν εμβολιαστεί (οι οποίοι είναι και οι πιο ευάλωτοι) αλλά και τους εμβολιασμένους (προκαλώντας -σύμφωνα με τις έρευνες- ήπια νόσηση).
Οι εκτιμήσεις για την επόμενη ημέρα κάθε άλλο παρά καθησυχαστικές είναι, δεδομένου ότι οι εμβολιασμένοι έχουν «παγώσει» ενώ το πιο δραστήριο κομμάτι της κοινωνίας αρνείται να εμβολιαστεί.
Οι διασωληνωμένοι ηλικίας 18 έως 39 ετών αυξάνονται σε όλη τη χώρα. Επί του παρόντος, το σύστημα υγείας μπορεί να το αντέξει, αλλά είναι αναπόφευκτη η πίεση, η οποία δημιουργεί μία αλυσίδα προβλημάτων.
Η πρόεδρος της ΕΙΝΑΠ, Ματίνα Παγώνη, υποστήριξε ότι η μετάλλαξη Delta είναι πιο επιθετική και στοχεύει τους νέους. «Είναι δύσκολη μετάλλαξη. Στόχος είναι να χτίσουμε το τείχος ανοσίας μέσα στον Σεπτέμβριο. Αν ανοίξουμε σχολεία – Πανεπιστήμια χωρίς εμβολιασμό θα έχουμε πρόβλημα. Θέλουμε ποσοστό 80% εμβολιασμένων» υπογράμμισε και αναφέρθηκε στην πρόταση των ειδικών.
«Η πρότασή μας είναι να εμβολιαστούν τα παιδιά στα σχολεία. Να υπάρχει μονάδα σε κάθε σχολείο. Οι μελέτες για τα παιδιά 12-17 είναι ασφαλείς» είπε χαρακτηριστικά.
Αναφερόμενη στο ΕΣΥ, η κ. Παγώνη δήλωσε πως το μεγαλύτερο πρόβλημα εντοπίζεται στις ΜΕΘ της Κρήτης, όπου υπάρχει μεγάλη ποσοστό ανεμβολίαστων.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 19/8 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,1%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,62%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,14% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,93%.
Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 19/8 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά την δημοσίευση των πρακτικών της FED καθώς σχεδιάζεται η μείωση του ρυθμού των μηνιαίων αγορών ομολόγων, πιθανότατα, πριν από το τέλος του έτους χωρίς αυτό να θεωρηθεί πρόδρομος μιας επικείμενης αύξησης των επιτοκίων.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,8%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,4%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,2% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,7%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,65%, του S&P 500 στο -0,65% και του Nasdaq στο -0,60%.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,54% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις -1 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα στην Ευρωζώνη .
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη δημοσίευση των πρακτικών της FED τα οποία έδειξαν ότι η κεντρική τράπεζα ίσως αρχίσει να αποσύρει το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων πριν το τέλος του έτους υπό την προϋπόθεση ότι η πορεία της οικονομίας θα εξελιχθεί πως αναμένεται.
Εν τω μεταξύ η ανησυχία των επενδυτών από την ραγδαία αύξηση των κρουσμάτων η οποία μπορεί να οδηγήσει σε νέα περιοριστικά μέτρα έχει ως αποτέλεσμα να στρέφονται στην ασφάλεια των κρατικών ομολόγων.
Από την άλλη, θετικά επιδρούν οι διαβεβαιώσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η οποία αναφέρει σε κάθε ευκαιρία ότι επί του παρόντος δεν προτίθεται να μειώσει τον μηνιαίο ρυθμό της αγοράς ομολόγων, ενώ παράλληλα θα συνεχίσει να τις προσπάθειές της για να παραμείνει ο πληθωρισμός σε ενεργοποίηση.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,54% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,55%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,54% με το αμερικανικό 10ετές 1,24% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 103 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,72% ή 72 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 44 μονάδες βάσης…
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 19/8 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 19 Αυγούστου του 2021 στο 0,55%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/8/2021 στο -0,49% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,10% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,10% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,21% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,11%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ
885.33
-1.47% (-13.25)
Σύμβολο
ΓΔ
Συν.Όγκος
1,154,067
Τζίρος
2,174,990
Υψηλό ημέρας
894.09
Χαμηλό ημέρας
885.06
Άνοιγμα ημέρας
894.09
Προηγούμενο κλείσιμο
898.58
Τελευταία Ενημέρωση 19/08/2021 10:43:34
FTSE ΧΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ
536.54
-2.3% (-12.65)
Σύμβολο
ΔΤΡ
Συν.Όγκος
727,688
Τζίρος
825,770
Υψηλό ημέρας
546.63
Χαμηλό ημέρας
535.95
Άνοιγμα ημέρας
546.63
Προηγούμενο κλείσιμο
549.19
Τελευταία Ενημέρωση 19/08/2021 10:44:04
ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
1.465
-2.98% (-0.045)
Σύμβολο
ΕΛΛΑΚΤΩΡ
Συν.Όγκος
16,369
Τζίρος
24,061
Υψηλό ημέρας
1.48
Χαμηλό ημέρας
1.465
Άνοιγμα ημέρας
1.476
Προηγούμενο κλείσιμο
1.51
Τελευταία Ενημέρωση 19/08/2021 10:42:23
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜ Α.Ε.
0.7928
-2.6% (-0.0212)
Σύμβολο
ΕΥΡΩΒ
Συν.Όγκος
105,132
Τζίρος
83,556
Υψηλό ημέρας
0.81
Χαμηλό ημέρας
0.791
Άνοιγμα ημέρας
0.81
Προηγούμενο κλείσιμο
0.814
Τελευταία Ενημέρωση 19/08/2021 10:42:21
ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.
15.33
-1.73% (-0.27)
Σύμβολο
ΜΥΤΙΛ
Συν.Όγκος
7,549
Τζίρος
115,910
Υψηλό ημέρας
15.45
Χαμηλό ημέρας
15.29
Άνοιγμα ημέρας
15.45
Προηγούμενο κλείσιμο
15.6
Τελευταία Ενημέρωση 19/08/2021 10:42:19
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου