Τρίτη 28 Ιανουαρίου 2020

Tovima.2,5 δισ ευρώ άντλησε το δημόσιο από την έκδοση 15ετούς ομολόγου με απόδοση 1,911%

15ετές ομόλογο: Πάνω από 18,8 δισ. € οι προσφορές – Η «ταυτότητα» των επενδυτών

Συνολικά 2,5 δισ. ευρώ άντλησε το ελληνικό δημόσιο από την έκδοση 15ετούς ομολόγου την Τρίτη, με το κουπόνι να διαμορφώνεται στο 1,875% και η απόδοση στο 1,911%. Το 68% των επενδυτών που τοποθετήθηκαν στην έκδοση αφορούσε σε διαχειριστές κεφαλαίων.

ΤοΒΗΜΑ Team

28 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2020 | 21:02

15ετές ομόλογο: Πάνω από 18,8 δισ. € οι προσφορές – Η «ταυτότητα» των επενδυτών

Συνολικά 2,5 δισ. ευρώ άντλησε το ελληνικό δημόσιο από την έκδοση 15ετούς ομολόγου την Τρίτη, με τις 378 προσφορές να ξεπερνούν τα 18,8 δισ. ευρώ, το κουπόνι να διαμορφώνεται στο 1,875% και την απόδοση στο 1,911%.

Το 68% των επενδυτών που τοποθετήθηκαν στην έκδοση αφορούσε σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 14% σε τράπεζες, το 7% σε ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία, Κεντρικές τράπεζες και επίσημοι φορείς 5%, Hedge funds 5% και άλλοι 1%.

Αναφορικά με την γεωγραφική κατανομή το 32% αφορούσε το Ηνωμένο Βασίλειο, 16% από την Ελλάδα, 14% από την Γαλλία, 10% συνολικά από τις Γερμανία, Αυστρία, Ελβετία, 7% από την Ιταλία, 6% από τις σκανδιναβικές χώρες, 4% από τις ΗΠΑ, 3% από την Ιβηρική, 4% από άλλες χώρες της Ευρώπης και 4% από τις άλλες χώρες του κόσμου.

Μήνυμα στις αγορές

Η κίνηση του ΟΔΔΗΧ για την έκδοση του ομολόγου ήρθε λίγες μέρες μετά την αναβάθμιση της χώρας από τον οίκο Fitch και την ίδια μέρα που λαμβάνει χώρα συνέδριο του οίκου στην Αθήνα με αναδόχους (Barclays, Bank of America, BNP Paribas, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan) να ξεκινήσουν τη διαδικασία.

Η έκδοση 15ετούς ομολόγου λήξης 2035, μια χρονιά που το χρέος δεν έχει ακόμη κριθεί βιώσιμο, θα μπορούσε να στείλει επίσης το μήνυμα ότι οι αγορές μπορούν να τιμολογήσουν καλύτερα το ελληνικό ρίσκο σε σχέση με τους δανειστές.

Συνολικά, καθώς θεωρείται αναγκαίο να διατηρηθεί το «κεφαλαιακό μαξιλάρι» άνω των 32 δισ. ευρώ – που λειτουργεί και ως εξασφάλιση για τους διεθνείς επενδυτές – αμετάβλητο, ο ΟΔΔΗΧ στοχεύει στην άντληση από τις αγορές 8 δισ. ευρώ περίπου εφέτος, ώστε να καλύψει τόσο την πρόωρη προεξόφληση περίπου 2 δισ. ευρώ χρέους προς το ΔΝΤ που λήγει το 2021, αλλά και τα περίπου 4 δισ. ευρώ από τη σχεδιαζόμενη μείωση των εντόκων γραμματίων, όπως και την πιθανή πρόωρη αποπληρωμή μέρους των ομολόγων που εκδόθηκαν το 2012 μετά την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους – γνωστό ως PSI – και των οποίων οι κάτοχοι δεν τα αντάλλαξαν στο swap του 2017.

Η Societe Generale εκτιμούσε πως πέρα από την έκδοση αυτή, η χώρα θα βγει στις αγορές τον Μάρτιο, ενώ μια τρίτη έξοδος τοποθετείται τον Ιούλιο, ώστε το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων να έχει αντληθεί πριν από τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ, με την αυλαία να πέφτει με μια τελευταία έκδοση τον Οκτώβριο.

Πρόσφατα Άρθρα