Εμφάνιση αναρτήσεων με ετικέτα σχεδιο ηρακλης. Εμφάνιση όλων των αναρτήσεων
Εμφάνιση αναρτήσεων με ετικέτα σχεδιο ηρακλης. Εμφάνιση όλων των αναρτήσεων

Σάββατο 14 Δεκεμβρίου 2019

Sofokleousin.Εξαιρετικά αυστηρές οι εισπρακτικές εταιρίες για τα δάνεια που θα τιτλοποιηθούν με το σχέδιο Ηρακλής.

Αποδέχομαι
Το sofokleousin.gr χρησιμοποιεί cookies για την εξατομίκευση περιεχομένου και διαφημίσεων και την λειτουργία κάποιων υπηρεσιών του Μάθετε περισσότερα
Τράπεζες

Πώς θα στριμώξουν τους κόκκινους δανειολήπτες με το σχέδιο «Ηρακλής»

Εξαιρετικά αυστηρές θα είναι οι εισπρακτικές εταιρείες για τα δάνεια που θα τιτλοποιηθούν

17:55, 13 Δεκεμβρίου 2019
Αμείλικτες με τους «κόκκινους» δανειολήπτες θα είναι οι εξειδικευμένες εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων που θα αναλάβουν την είσπραξη τιτλοποιημένων δανείων με βάση το σχέδιο «Ηρακλής», καθώς ο νέος νόμος δεν αφήνει περιθώρια αστοχιών στις εισπράξεις και θέτει τις εταιρείες διαχείρισης μπροστά στον κίνδυνο να τους επιβληθεί η... εσχάτη των ποινών, δηλαδή να χάσουν τις αμοιβές και τη δουλειά τους.
Όπως αναφέρουν στελέχη της τραπεζικής αγοράς, το σχήμα που έχει οικοδομηθεί με το νόμο για το σχέδιο «Ηρακλής» έχει στόχο να περιορίσει τους κινδύνους για το Ελληνικό Δημόσιο, που θα προσφέρει τις εγγυήσεις του στα καλύτερης ποιότητας κομμάτια των τιτλοποιήσεων που προγραμματίζονται, με στόχο να τεθούν εκτός τραπεζικών ισολογισμών σχεδόν τα μισά προβληματικά δάνεια, ύψους 36 δισ. ευρώ επί συνόλου 75 δισ. ευρώ.
Σε αυτό το πλαίσιο, οι τράπεζες που θα μεταβιβάσουν δάνεια σε οχήματα ειδικού σκοπού για να τιτλοποιηθούν, θα είναι υποχρεωμένες να πάψουν να έχουν οποιαδήποτε σχέση με τη διαχείρισή τους, την οποία θα αναλάβουν ανεξάρτητες εταιρείες, ακόμη και αν αυτές προέρχονται από τα... σπλάχνα των τραπεζών, όπως η Intrum (Πειραιώς) και η FPS (Eurobank). Η λειτουργική ανεξαρτησία των εταιρειών διαχείρισης απαιτήσεων από τις τράπεζες καθορίζεται με βάση τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, βάσει των οποίων μια τράπεζα δεν θεωρείται ότι ασκεί έλεγχο, αν δεν έχει συμμετοχή μεγαλύτερη του 20%.
Οι ανεξάρτητοι διαχειριστές των δανείων δεν θα έχουν, όπως συνέβαινε ως τώρα, τα περιθώρια να εισπράττουν τα καθυστερούμενα ποσά σύμφωνα με το δικό τους προγραμματισμό, που θα έδινε ευελιξία και στον τρόπο μεταχείρισης των δανειοληπτών. Θα είναι υποχρεωμένες να εισπράττουν βάσει ενός πλάνου, που θα είναι άμεσα συνδεδεμένο με την τιτλοποίηση. Με άλλα λόγια, θα πρέπει να εξασφαλίζουν συγκεκριμένα ποσά εισπράξεων, ώστε να πληρώνονται οι τόκοι των νέων τίτλων, σύμφωνα με τον αρχικό προγραμματισμό. Όσο μεγαλύτερη είναι η απόκλιση από αυτό τον προγραμματισμό, τόσο μεγαλύτερες θα είναι και οι καταπτώσεις εγγυήσεων εις βάρος του Δημοσίου, άρα και η πραγματική επιβάρυνση του κρατικού προϋπολογισμού.
Πόσο μεγάλη μπορεί, όμως, να είναι μια απόκλιση στις εισπράξεις; Ο νέος νόμος (άρθρο 12) ορίζει ότι η απόκλιση δεν πρέπει να ξεπερνά το 30% των προγραμματισμένων εισπράξεων για δύο περιόδους εκτοκισμού. Αν ξεπερασθεί αυτό το όριο, η εταιρεία είσπραξης δέχεται... κόκκινη κάρτα, χωρίς να αποζημιώνεται για τη δουλειά που θα έχει κάνει ως το σημείο αυτό, και στη θέση της ορίζεται νέα εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων, η οποία απαγορεύεται να έχει οποιαδήποτε σχέση με την προηγούμενη.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στο στόχαστρο των εταιρειών διαχείρισης απαιτήσεων, δεν θα μπουν  μόνο οι δανειολήπτες που έχουν δάνεια σε βαθιά καθυστέρηση, δηλαδή οι κατ' εξοχήν κακοπληρωτές. Με βάση το ελληνικό σχέδιο, οι τράπεζες θα μπορούν να τιτλοποιούν με κρατικές εγγυήσεις ακόμη και δάνεια σχετικά υψηλής ποιότητας (με καθυστέρηση έως 90 ημερών, κατηγορία “unlikely to pay”), ενώ στην Ελλάδα θα τιτλοποιηθούν και πολλά δάνεια με εξασφάλιση κατοικίας, κάτι που δεν αποτέλεσε κανόνα στην Ιταλία.
Οι εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων, όπως αναφέρουν στελέχη της τραπεζικής αγοράς, θα επιδιώξουν στο μέτρο του δυνατού να αποφύγουν, τις διαδικασίες αναγκαστικής είσπραξης με ρευστοποίηση εξασφαλίσεων, επιχειρώντας να βρουν συμφωνίες με τους δανειολήπτες που θα εξασφαλίζουν επαρκή ποσά πληρωμών με βιώσιμο τρόπο, δηλαδή χωρίς να «στραγκαλίζεται» ο δανειολήπτης και να αθετεί τη ρύθμιση. Όμως, όσοι δανειολήπτες δεν ανταποκριθούν επαρκώς θα βρεθούν, αναπόφευκτα, μπροστά στις διαδικασίες αναγκαστικής είσπραξης.
Σημειώνεται ότι στην αγορά αυτή τη στιγμή εκπροσωπούνται όλα τα μεγάλα διεθνή ονόματα της είσπραξης απαιτήσεων, που θα εμπλακούν στην εφαρμογή του σχεδίου «Ηρακλής». Προτεραιότητα θα δώσουν οι τράπεζες στις εταιρείες που έχουν προκύψει από απόσχιση δικών τους τμημάτων (σχετικές διαδικασίες προωθούν ή έχουν ήδη ολοκληρώσει οι Eurobank, Πειραιώς και Alpha Bank).

Οι εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων στην Ελλάδα*

eispraktikes
*Πηγή: JP Morgan Cazenove
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ
Ετικέτες Τράπεζες κόκκινα δάνεια
ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Sofokleous In © 2018 - 2019design & development by WebOlution
στις Δεν υπάρχουν σχόλια:
Ετικέτες , , ,

Τετάρτη 11 Δεκεμβρίου 2019

Sofokleousin. Στο σχέδιο Ηρακλής τα κόκκινα δάνεια μετατρέπονται σε κρατικά ομόλογα.

Αποδέχομαι
Το sofokleousin.gr χρησιμοποιεί cookies για την εξατομίκευση περιεχομένου και διαφημίσεων και την λειτουργία κάποιων υπηρεσιών του Μάθετε περισσότερα
Τράπεζες

Σχέδιο «Ηρακλής»: Πώς μετατρέπει «κόκκινα» δάνεια σε... κρατικά ομόλογα

Ισχυρές εγγυήσεις από το Δημόσιο, παίρνει θέση πρωτοφειλέτη. «Παράθυρο» παράτασης και αύξησης των εγγυήσεων πάνω από τα 12 δισ.

10:43, 11 Δεκεμβρίου 2019
Τη δυνατότητα στις τράπεζες να μετατρέψουν «κόκκινα» δάνεια σε... κρατικά ομόλογα δίνει το σχέδιο «Ηρακλής» για τιτλοποιήσεις δανείων με κρατικές εγγυήσεις έως 12 δισ. ευρώ, όπως προκύπτει από το νομοσχέδιο που κατέθεσε χθες το βράδυ στη Βουλή το υπ. Οικονομικών, με το οποίο ανοίγει, επίσης, «παράθυρο» για τη χρονική παράταση εφαρμογής του σχεδίου, αλλά και για περαιτέρω αύξηση των κρατικών εγγυήσεων.
Η αρχιτεκτονική του σχεδίου δεν διαφέρει από το αρχικό σχέδιο, που ενέκρινε στις 10 Οκτωβρίου η Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Κομισιόν: προβλέπεται ότι το Δημόσιο θα προσφέρει εγγυήσεις έως 12 δισ. ευρώ στους τίτλους υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior tranches), που θα εκδώσουν οι τράπεζες για να «ξεφορτωθούν» μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Με άλλα λόγια το Δημόσιο θα εγγυηθεί ότι θα καλύψει όσες ζημιές τυχόν προκύψουν από τα καλύτερης ποιότητας δάνεια που θα τιτλοποιήσουν οι τράπεζες. Οι κρατικές εγγυήσεις θα δοθούν μόνο στα κομμάτια τιτλοποιήσεων που θα πάρουν αξιολόγηση τουλάχιστον ΒΒ- από την S&P, ή της αντίστοιχης βαθμίδας των άλλων οίκων αξιολόγησης.
Το σημαντικότερο νέο στοιχείο του νομοσχεδίου είναι ότι δημιουργεί ένα νέο είδος... σούπερ εγγύησης του Δημοσίου, που δεν έχει παρασχεθεί σε άλλη περίπτωση στο παρελθόν. Σύμφωνα με όσα ορίζονται στο άρθρο 6 του νομοσχεδίου, η εγγύηση αυτή θα είναι «ρητή, ανέκκλητη και σε πρώτη ζήτηση, πληροί δηλαδή τις προϋποθέσεις που θέτει ο κανονισμός 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων». Όπως εξηγείται, η εγγύηση παρέχεται «ως εάν το Ελληνικό Δημόσιο ήταν πρωτοφειλέτης».
Με απλά λόγια, μέσα από αυτό το μηχανισμό, τα «κόκκινα» δάνεια μετατρέπονται σε κρατικά ομόλογα, αφού το Δημόσιο αναλαμβάνει την υποχρέωση να πληρώσει στις τράπεζες όσα ενδεχομένως χάσουν από τη διαδικασία είσπραξης των απαιτήσεων, σαν να χρωστούσε το ίδιο το Δημόσιο αυτά τα δάνεια στις τράπεζες. Πρόκειται για ένα καθεστώς εντελώς διαφορετικό από αυτό που γνωρίζαμε στο παρελθόν, όταν το Δημόσιο έδινε τις εγγυήσεις του για διάφορες κατηγορίες δανείων, οι εγγυήσεις κατέπιπταν, αλλά το κράτος καθυστερούσε την πληρωμή (τέτοιες οφειλές δισεκατομμυρίων προς τις τράπεζες παραμένουν και σήμερα σε εκκρεμότητα).
Αυτό το πολύ αυστηρό, για το Δημόσιο, καθεστώς παροχής εγγυήσεων επιβλήθηκε, σύμφωνα με πληροφορίες, από την ανάγκη να εγκρίνει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα το «σβήσιμο» των εγγυημένων τίτλων από τους τραπεζικούς ισολογισμούς, ώστε να βελτιωθεί η κεφαλαιακή τους επάρκεια. Αν είχε επιλεγεί μια λιγότερο αυστηρή λύση για το σχήμα των εγγυήσεων, υπήρχε ο κίνδυνος, λόγω της χαμηλής πιστοληπτικής αξιολόγησης του Δημοσίου, να μην δεχθούν οι επόπτες ότι οι εγγυημένοι τίτλοι έχουν μηδενική στάθμιση κινδύνου, όπως έχουν τα κρατικά ομόλογα, κάτι που θα σήμαινε ότι οι τράπεζες θα ήταν υποχρεωμένες να συνεχίσουν να κρατούν κεφάλαια στην άκρη, με συνέπεια να γίνονται λιγότερο συμφέρουσες οι τιτλοποιήσεις.
Επιπλέον, το νομοσχέδιο δίνει στο σχέδιο «Ηρακλής» ακόμη μεγαλύτερη εμβέλεια από αυτήν που είχε αρχικά. Το σχέδιο που ενέκρινε η Κομισιόν τον Οκτώβριο προέβλεπε «πλαφόν» 9 δισ. ευρώ για τις εγγυήσεις, το οποίο τώρα αυξάνεται στα 12 δισ. ευρώ, καθώς στο μεταξύ, κατόπιν διαλόγου με τις τράπεζες, κρίθηκε αναγκαίο να αυξηθούν οι εγγυήσεις. Επίσης, το νομοσχέδιο προβλέπει ότι με απλή υπουργική απόφαση το σχήμα εγγυήσεων μπορεί να παραταθεί χρονικά, πέραν της αρχικής διάρκειας των 18 μηνών, αλλά και να αυξηθούν οι εγγυήσεις από το κράτος, εφόσον το εγκρίνει και η Κομισιόν. Σημειώνεται ότι στην Ιταλία, το αντίστοιχο σχέδιο εγκρίθηκε με αρχική διάρκεια 18 μηνών, αλλά έχει πάρει διαδοχικές παρατάσεις και παραμένει σε ισχύ, έχοντας συμβάλει στη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά 60 δισ. ευρώ.
Οι τράπεζες θα είναι υποχρεωμένες να πληρώνουν προμήθεια στο κράτος που θα υπολογίζεται με βάση το CDS των ελληνικών ομολόγων (συμβόλαια ασφάλισης έναντι του κινδύνου χρεοκοπίας). Σύμφωνα με τους υπολογισμούς του ΥΠΟΙΚ, το κόστος για τις τράπεζες δεν θα ξεπερνά τα 200 εκατ. ευρώ ετησίως, κάτι που σημαίνει ότι υπολογίζεται μια προμήθεια περίπου 1,7%, αρκετά χαμηλή για να είναι οικονομικά ανεκτή από τις τράπεζες.
Το σχέδιο προβλέπει ότι τα δάνεια που θα τιτλοποιηθούν θα περάσουν υποχρεωτικά στη διαχείριση ανεξάρτητων από τις τράπεζες εταιρειών είσπραξης απαιτήσεων, οι οποίες θα χάνουν την αμοιβή τους, εάν έχουν αποκλίσεις στους εισπρακτικούς στόχους, ή ακόμη και θα αποβάλλονται, εάν οι αποκλίσεις είναι μεγάλες, για να αντικαθίστανται από άλλες εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων. Για τους δανειολήπτες, των οποίων τα δάνεια θα τιτλοποιηθούν, αυτό σημαίνει ότι το πρέσινγκ από τις εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων θα είναι έντονο, αφού θα κινδυνεύουν ακόμη και να χάσουν τις συμβάσεις τους με τις τράπεζες.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ
Ετικέτες κόκκινα δάνεια Σχέδιο Ηρακλής
ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Sofokleous In © 2018 - 2019design & development by WebOlution
στις Δεν υπάρχουν σχόλια:
Ετικέτες , ,
Εγγραφή σε: Αναρτήσεις (Atom)